Vaut-il mieux emprunter
ou utiliser son épargne
pour un investissement
locatif ?
Vous avez de l’argent de côté, et vous envisagez de l’investir dans l’immobilier pour constituer un patrimoine ? Avant de casser la tirelire, il est bon de réfléchir. Évitons le suspense inutile : la bonne stratégie de financement est dans le dosage précis du crédit et de l’épargne. Avisofi vous donne quelques repères pour éviter les erreurs courantes.
Pourquoi mettre toutes ses économies dans un investissement locatif est une mauvaise idée ?
Au fond, la réponse est tout simple. Parce que c’est votre argent à vous ! Et investir tout cet argent dans l’immobilier, c’est l’immobiliser. Le jour où vous avez besoin de cash pour faire face à un imprévu, un coup dur comme une perte d’emploi, ou pour financer un autre projet ou encore saisir une autre opportunité, il vous faut plusieurs mois dans le meilleur des cas (si vous louez le bien en LMNP) pour récupérer le bien et le vendre en urgence… Donc pas forcément au bon moment.
Il est donc recommandé de conserver une épargne de précaution. Pas forcément sur ses comptes, mais facilement accessible sur un livret ou autre solution d’épargne rémunérée avec le minimum de contraintes. Ce filet de sécurité doit représenter au strict minimum 2 à 3 mois de vos dépenses courantes.
Quand faut-il privilégier l’épargne sur l’investissement immobilier ?
La réponse simpliste est… Quand le rendement d’un produit de placement est supérieur à celui d’un investissement locatif. Mais ce n’est pas si simple. Les études comparant les grandes classes d’actifs montrent tout mettre dans la finance ou tout mettre dans l’immobilier sont les deux faces de la même médaille : celle du champion de la prise de risques.
• Côté pile, le risque inhérent aux placements dynamiques, dont le rendement espéré est supérieur à un investissement locatif (souvent situé entre 3 et 6% selon les biens et les marchés locatifs territoriaux) mais dont il faut accepter la volatilité et les variations de valeur.
• Côté face, la surexposition à un seul actif qui comporte lui aussi ses aléas (vacance liée au marché local, impayés, travaux, évolution de la fiscalité…).
Comme toujours, il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier. La diversification, c’est le bon horizon… Et c’est aussi la raison pour laquelle il est intéressant de financer l’investissement locatif avec l’argent de la banque !
Pourquoi investir dans l’immobilier en mixant un peu d’épargne et le crédit est souvent la meilleure stratégie ?
Parce que placer une fraction de votre argent dans un investissement locatif donne un bien meilleur rendement comparé au placement de la totalité. On vous explique tout ici.
Et parce qu’obtenir un crédit immobilier aux meilleures conditions (le taux mais pas seulement) passe par disposer d’un minimum d’apport (au moins 10 %) qui crédibilise votre profil d’emprunteur et votre dossier.
Le bon dosage entre épargne et crédit dans votre investissement dépend de multiples paramètres : votre situation personnelle, vos objectifs patrimoniaux, votre train de vie, la nature du bien et le dispositif fiscal mobilisé (Jeanbrun, LMNP, etc.). C’est un choix sur lequel notre Pôle patrimoine sait vous conseiller, dans le cadre d’une stratégie qui inclut la sélection des biens adaptés à votre profil d’investisseur et la négociation d’un financement auprès de nos partenaires bancaires.